This project proposes three new alternatives for a random modeling of catastrophic-loss indexes by convolution of each catastrophic event's amount of reported claims. This variable is calculated as the difference between the catastrophe's total severity and its amount of incurred but not yet reported claims. We model this last amount assuming the claim reporting rate to be constant or asymptotic, adding two Brownian motions or considering an Ornstein-Ulhenbeck process. Parameters estimation for the four models has been elavorated from data series from six floods in Spain. This paper concludes with a final discussion of the results. . Los Insurance-Linked Securities son activos derivados desarrollados por el sector asegurador como forma alternativa de transferencia y financiación del riesgo, que condicionan sus pagos al valor que alcanza un determinado índice de pérdidas de la industria aseguradora. El objetivo de este trabajo es modelizar el comportamiento aleatorio de este índice para llevar a cabo la tarificación (valoración) de los activos en los mercados de capital, en ausencia de oportunidades de arbitraje.