Análisis mediante ratios financieros de la propiedad bancaria en los nuevos miembros de la UE

Abstract

El objetivo de este trabajo es analizar como ha evolucionado y los efectos que el tipo de propiedad tiene sobre el desempeño de los bancos en aquellos países de la Europa Central y del Este, que en los últimos años han experimentado con gran intensidad el proceso de integración europea. Con este fin, hemos analizado 242 bancos correspondientes a 12 países (10 nuevos miembros de la UE y 2 en fase de negociación). Para verificar la existencia de un efecto derivado del tipo de propiedad, analizamos las dimensiones de la eficiencia bancaria, rentabilidad, costes, e intermediación, mediante la aplicación de distintas técnicas, tanto paramétricas como no paramétricas. Los resultados muestran la existencia de ciertos efectos derivados del tipo de propiedad. Así, entre los principales resultados, destaca que los bancos privatizados tienden a presentar unos niveles de rentabilidad superiores a los presentados por otros tipos de propiedad, mientras que a su vez, los bancos de origen extranjero son los que de media presentan unos menores niveles de costes, si bien esta diferencia no es estadísticamente significativa. Analizamos también la importancia que supone la presencia de un inversor estratégico en la propiedad de los bancos, obteniendo una mejoría que si bien no es significativa en los ratios de rentabilidad, si lo es en relación a los gastos generales de gestión.

The aim of this study is to analyze how the banking ownership has evolved and which are the effects that it has on banking performance in a number of Central and Eastern European countries which have experimented the European Integration process during the last years. We have analyzed 242 banks from 12 countries (10 new EU members and 2 countries that nowadays are in negotiation process). To verify the existence of a type ownership effects we have analyzed the dimensions of banking efficiency, profitability, cost, and intermediation, using both parametric and non-parametric methods. Results show the existence of some differences as a consequence of different banking ownership. For example, notes that privatized banks tend to be more profitable than other types of banking ownership, while foreign Greenfield banks are on average, who have less cost levels, although this difference is not statically significant. Furthermore, we have analyzed the importance that the presence of a strategic owner in banking ownership has, obtaining an improvement that, while is not statistically significant in profitability ratios it is statistically significant in relation to management overheads.