Banca y Cooperativas en Ecuador: Evidencia Comparativa de Eficiencia Técnica y Resiliencia Financiera

Abstract

En el sistema financiero ecuatoriano coexisten bancos privados y cooperativas de ahorro y crédito, los cuales desempeñan un papel crucial en la intermediación financiera y en la inclusión económica de sectores históricamente excluidos. La pandemia de COVID-19 impuso desafíos sin precedentes que pusieron a prueba la eficiencia operativa y la capacidad de adaptación de estas instituciones. Este estudio evalúa comparativamente la eficiencia técnica de bancos y cooperativas en Ecuador durante el período 2015–2023, mediante una metodología mixta que combina el Análisis Envolvente de Datos (DEA) con modelos lineales mixtos (MLM). A través de un enfoque longitudinal, se analiza la evolución de la eficiencia a lo largo del tiempo, así como sus principales determinantes estructurales. Los hallazgos indican que las cooperativas registran, en promedio, niveles de eficiencia técnica superiores a los de los bancos, además de una mayor resiliencia durante la crisis sanitaria. Asimismo, se identifica un impacto negativo de los gastos operativos sobre la eficiencia, mientras que variables como el patrimonio y el capital social no presentan efectos estadísticamente significativos. La combinación de herramientas cuantitativas permite una comprensión más integral del fenómeno, subrayando la importancia de diseñar políticas diferenciadas y estrategias institucionales enfocadas en la optimización de recursos y la mejora continua. Se concluye que la eficiencia no está determinada exclusivamente por el tamaño institucional o el volumen de activos, sino por la capacidad de gestión y adaptación organizacional frente a contextos dinámicos y adversos.

In Ecuador's financial system, private banks and savings and credit cooperatives coexist, both playing a key role in financial intermediation and the economic inclusion of traditionally underserved sectors. During the COVID-19 pandemic, these institutions faced unprecedented challenges that tested their adaptability and operational efficiency. In this context, the present study evaluates the technical efficiency of banks and cooperatives in Ecuador over the 2015–2023 period, using a combined approach of Data Envelopment Analysis (DEA) and mixed linear models (MLM). A longitudinal and comparative methodology is adopted, allowing for the analysis of efficiency trends over time and the identification of their main structural determinants. The results show that cooperatives exhibit a higher average technical efficiency than banks, as well as greater resilience during the health crisis. The analysis reveals that operating expenses negatively impact efficiency, while equity and social capital show no significant effects. The mixed-method approach provides a more comprehensive understanding of the phenomenon, highlighting the need for differentiated policies and institutional strategies aimed at resource optimization and continuous improvement. The study concludes that efficiency does not rely solely on size or asset volume, but rather on managerial capacity and organizational adaptability in complex and changing environments.