Cost Structure and Economies of Scale in Chilean Traditional Universities: Comparative Study between State and Private Universities of CRUCH

Abstract

In Chile, over the years, higher education has experienced a series of changes, with the creation of new universities and the subsequent increasing number of enrolled students, among other transformations. At present, there is little information about the efficiency with which the state resources are managed regarding this issue. This investigation identifies the main variables affecting the cost of Chilean traditional private and state universities, entities that constitute the Chilean Traditional University Council or CRUCH. Furthermore, this paper presents an evaluation of economies of scale in these universities, becoming evident that average remunerations and full-time equivalents are relevant in these entities’ production, this last input is relevant because represent the available human resource to develop all the products. The results of this research will provide tools that will make it possible to plan the expansion of these institutions in all their production lines and to make decision regarding the placement of resources by the State. Finally, the study has allowed us to conclude that CRUCH private universities are not more cost efficient than public universities in all their production lines, thereby destroying the premise that the public sector is managed less efficiently than the private sector.

La educación superior en Chile ha experimentado una serie de cambios que han impulsado la creación de nuevas universidades y la expansión de la matrícula entre otras transformaciones. Actualmente, se cuenta con poca información respecto de la eficiencia con la que se administran los recursos del estado en este ámbito. Esta investigación, ha permitido identificar las principales variables que afectan el costo de las Universidades privadas y estatales del CRUCH. Asimismo, se han evaluado las economías de escala de estas universidades, mostrando que las remuneraciones promedio y las jornadas completas equivalentes, estas últimas relevantes en la producción de estas instituciones, por cuanto representan el recurso humano disponible para el desarrollo de todos sus productos. Los resultados de esta investigación, entregarán herramientas que posibilitará planificar la expansión de estas instituciones en todas sus líneas de producción y tomar decisiones en cuanto a la colocación de recursos por parte del Estado. Finalmente, el estudio ha permitido concluir que las Universidades privadas del CRUCH no son más costo eficiente que las Universidades públicas en todas sus líneas de producción destruyendo con ello la premisa que el sector público se gestiona con menos eficiencia que el sector privado.