dc.contributor.author
Márquez Cebrián, Ma. Dolores
dc.contributor.author
Villazón Hervás, César
dc.contributor.author
Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa
dc.identifier
https://ddd.uab.cat/record/215974
dc.identifier
urn:oai:ddd.uab.cat:215974
dc.identifier
urn:oai:egreta.uab.cat:publications/f12a252d-07fb-42c6-80d3-18dc80d8f3a4
dc.description.abstract
It is a general belief in the market that the behaviour of stock prices in a bull market is different from that in a bear market; the magnitude of returns could be different when the return is positive or when it is negative. This asymmetric pattern shows a form of nonlinearity. The aim of this paper is to model the possible asymmetry of the daily returns series of IBEX-35 composite index from 1988 to 1996 with the self-exciting threshold autoregressive (SETAR) model.
dc.format
application/pdf
dc.publisher
Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa
dc.relation
Departament d'Economia de l'Empresa. Documents de treball ;
dc.rights
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
dc.rights
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subject
Non-linear time series
dc.subject
Non-linearity test
dc.title
The Asymmetry of IBEX-35 Returns With TAR Models
