dc.contributor
Universitat Politècnica de Catalunya. Universitat de Barcelona
dc.contributor
Ortiz Gracia, Luis
dc.contributor.author
Vilar Pagès, Ferran
dc.identifier
https://hdl.handle.net/2117/368995
dc.description.abstract
Aquest treball revisa i estudia la literatura economètrica sobre l'estimació de la variació quadràtica de preus fent ús de la variància realitzada. Es presenten les bases i assumpcions necessàries per construir aquest estimador de manera teòrica en condicions ideals. El raonament però, canvia dràsticament quan es treballa amb preus observats. La presència de soroll en les dades provoca que l'estimador ja no sigui consistent. Tot i això, hi ha maneres de filtrar aquest soroll i eliminar el biaix que la presència d'aquest provoca en les estimacions. En particular es treballa amb tres estimadors de la variància quadràtica. Cada estimador depèn d'uns paràmetres que s'estimaran mitjançant minimització de la variància asimptòtica i mitjançant criteris de minimització del Error Quadràtic mitjà (EQM). Finalment es compararan els resultats per determinar de quin estimador obtenim millors resultats.
dc.description.abstract
Outgoing
dc.format
application/pdf
dc.publisher
Universitat Politècnica de Catalunya
dc.publisher
Universitat de Barcelona
dc.rights
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/
dc.subject
Àrees temàtiques de la UPC::Matemàtiques i estadística::Estadística matemàtica
dc.subject
Mathematical statistics
dc.subject
High Frequency Data
dc.subject
Integrated Volatility
dc.subject
Quadratic Variation
dc.subject
Realized Volatility
dc.subject
Geometric Brownian Motion
dc.subject
Microstructure Effects
dc.subject
Mean Square Error
dc.subject
Estadística matemàtica
dc.subject
Classificació AMS::62 Statistics::62G Nonparametric inference
dc.title
Volatility estimation with dependent microstructure noise
