Funciones de distorsión en la cuantificación del riesgo de pérdida

Abstract

Este trabajo tiene como objetivo utilizar medidas de riesgo basadas en funciones de distorsión para cuantificar el riesgo de pérdida, aplicable tanto en el sector financiero como de seguro. Las funciones de distorsión permiten calcular el riesgo de una posición o prima, iniciando con la función de distribución del riesgo de pérdida, después aplicando una distorsión a su función desacumulativa, y por último, obteniendo su esperanza a partir de la probabilidad distorsionada. Al no asumir ninguna distribución de la pérdida, la función desacumulativa se estima por distintos métodos no paramétricos. En este contexto el trabajo se enmarca en describir las diferentes funciones de distorsión y analizar sus propiedades principales, plantear los diferentes métodos de estimación de la función desacumulativa, y finalmente, aplicar las medidas de riesgo basada en funciones de distorsión a un conjunto de datos de una compañía de seguros española.